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基金风险统计中的:阿尔法系数贝塔系数R平方指的是什么?数值的_
日期:2019-09-07 06:08    编辑:admin    来源:开元棋牌官网app
可选中1个或多个下面的关键词□,搜索相关资料。也可直接点□□搜索资料搜索整个问题。 阿尔法系数( )是基金的实际收益和按照 系数计算的期望收益之间的差额。其计算方法如下:超额收益是基金的收益减去无风险投资收益(在中国为 1 年期银行定期存款收益

  可选中1个或多个下面的关键词□,搜索相关资料。也可直接点□□“搜索资料”搜索整个问题。

  阿尔法系数( α )是基金的实际收益和按照 β 系数计算的期望收益之间的差额。其计算方法如下:超额收益是基金的收益减去无风险投资收益(在中国为 1 年期银行定期存款收益 ); 期望收益是贝塔系数 β 和市场收益的乘积□□□,反映基金由于市场整体变动而获得的收益;超额收益和期望收益的差额即 α 系数。

  贝塔系数衡量基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性,是一个相对指标□。 β 越高□□,意味着基金相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ,则基金的波动性大于业绩评价基准的波动性□□□。反之亦然□□□。

  如果 β 为 1 ,则市场上涨 10 %□□□,基金上涨 10 %□;市场下滑 10 %,基金相应下滑 10 %□□。如果 β 为 1□.1, 市场上涨 10 %时,基金上涨 11%, ;市场下滑 10 %时,基金下滑 11% 。如果 β 为 0□□□.9, 市场上涨 10 %时,基金上涨 9% ;市场下滑 10 %时,基金下滑 9% 。

  R 平方 (R-squared) 是反映业绩基准的变动对基金表现的影响,影响程度以 0 至 100 计。如果 R 平方值等于 100 ,表示基金回报的变动完全由业绩基准的变动所致;若 R 平方值等于 35 □□,即 35% 的基金回报可归因于业绩基准的变动。简言之, R 平方值愈低,由业绩基准变动导致的基金业绩的变动便愈少□□□。此外, R 平方也可用来确定贝塔系数( β )或阿尔法系数( α )的准确性□□□。一般而言□,基金的 R 平方值愈高,其两个系数的准确性便愈高。

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